Transacciones hoteleras  Noticias de Hoteles /  Transacciones hoteleras

No descarta analizar futuras oportunidades estratégicas

NH dice 'no' a la fusión con Barceló

10 Enero, 2018
14 0

Adiós al sueño de Barceló Hotel Group de crear un “campeón nacional” junto a NH. El consejo de administración de ésta última, reunido en sesión extraordinaria, ha rechazado de manera unánime la propuesta de fusión del conglomerado mallorquín.

En un comunicado remitido a la CNMV, NH explica que la decisión “ha sido tomada en defensa tanto del interés social de la sociedad como de los interés de todos los accionistas”. Sin embargo, detalla que esta desestimación unánime “no condiciona ni impide el análisis de otras futuras oportunidades estratégicas, que serán evaluadas en función del valor real que estén en condiciones de generar al conjunto de accionistas de NH Hotel Group, en el marco de las tendencias de consolidación imperantes en el sector”.

Para tomar esta decisión los miembros del consejo de NH se han valido del análisis financiero de Bank of America Merrill Lynch y han concluido que la fusión planteada por Barceló “no permitiría crear valor para el accionista por encima del proyecto independiente de NH”. En concreto, tres son las razones que esgrimen para rechazar la propuesta cuyos términos consideran “inadecuados”:

- La ecuación de canje no refleja la valoración de ambas compañías ni ofrece “una prima de control real” sobre la valoración de NH ni tiene en cuenta el potencial de revalorización de la compañía.

- La oferta no refleja el potencial de crecimiento en resultados de NH, ni el valor de sus actios urbanos en propiedad en Europa, ni la oportunidad de generar beneficios con su equilibrio mix de contratos en gestión y alukerl ni la optimización de su estructura operativa y financiera.

- El consejo ha valorado “muy negativamente” que la oferta de Barceló carezca de liquidez para los accionistas de NH.

Así las cosas, tras este portazo, NH seguirá centrada en su plan estratégico 2017-2019 al considerar que ofrece “oportunidades de expansión y participar en un futuro en la tendencia de consolidación del sector hotelero”.

Portazo de NH a Barceló: ha dicho no a la fusión
Portazo de NH a Barceló: ha dicho no a la fusión

Lea aquí el hecho relevante íntegro remitido por NH a la CNMV

Dos meses de espera

Barceló propuso a mediados de noviembre a NH fusionarse en una nueva compañía controlada en un 60% por ellos. Lo hizo a través de una carta remitida a Alfredo Fernández Agras en la que ofrecía 7,08 euros por título a los accionistas de NH, lo que suponía una prima del 27% (Barceló propone a NH fusionarse).

Desde el principio NH aseguró que la propuesta no había sido solicitada y que estaban centrados en su plan estratégico a tres años con el que han conseguido darle la vuelta a las cuentas de la hotelera. “Nuestro plan, el plan NH, es el que va a posicionar a la compañía en un estadio totalmente diferente y es algo a lo que estamos 100% dedicados” insistía Ramón Aragonés en declaraciones a HOSTELTUR noticias de turismo.

Con esta negativa se esfuman, al menos de momento, las esperanzas de Barceló de crear un gigante hotelero con el que mirar de tú a tú a las grandes cadenas mundiales en mercados como el asiático, una vieja aspiración de la compañía mallorquina que ha expresado en numerosas ocasiones Simón Pedro Barceló. El copresidente de la cadena estaba realmente esperanzado en que NH bendijera la unión al entender que la “mejor opción” para ambas.

14 0
Escribe tu comentario

Escribe tu comentario







Avisar por email si hay respuestas
Uso de cookies: Utilizamos cookies propias y de terceros para mejorar la experiencia de navegación, y ofrecer contenidos y publicidad de interés. Al continuar con la navegación entendemos que se acepta nuestra política de cookies.X
noticia 182800_nh-dice-no-fusion-barcelo.html 3 8922 00